ипотека. кредит. ипотечный кредит

 

Прошлый кризис, был, как помните, кризисом ликвидности.

Что это значит?

Это значит, что деньги людей были вложены в акции, облигации, прочие финансовые инструменты. Но когда держатели ценных бумаг пришли в банки, чтобы получить за свои ценные бумаги деньги, а заодно и вкладчики банков "подсуетились" и тоже пришли за своими деньгами, то денег в должном объеме не оказалось: не оказалось той самой "банковской ликвидности", чтобы удовлетворить запросы кредиторов банков.

А дальше все просто: невыполнение банком законных требований одних кредиторов приводит к панике среди других кредиторов. Несколько дней - и банку нужно уже в разы больше денег, чтобы всем кредиторам выдать то, что они просят.

 

Кто из банков нашел деньги быстро и оперативно - тому повезло: тот оказался "в шоколале": получили кредиторы такого банка денежку, подержали денек-другой под подушкой, успокоились, да отнесли в свой банк обратно.

А кто своевременно денег не нашел - тому сильно не повезло: многих банков, бывших до кризиса крупными и, как казалось, надежными - уже нет.

 

Какая была тактика банков, переживших кризис?

Простая и банальная: раз у всех нет денег, значит, чтобы кризис пережить, нужно, чтобы у тебя деньги были. Что для этого можно сделать? Можно и нужно ограничить кредитование: либо повысив ставки по кредитам, либо заморозив часть кредитных программ (чтобы деньги из банка не уходили) и, с другой стороны - привлекать деньги в банк. Это можно сделать, в том числе, повысив процентные ставки по вкладам.
Знакомо? Так действовали банки во время кризиса?

Что мы имеем сейчас?

Деньги в банках есть. Их - много, и они дорогие.
Простой пример: допустим, банк привлек деньги под 2% годовых. Под какой минимальный процент их нужно раздать заемщикам, чтобы окупить все банковские затраты и что-то заработать? Примерно под 4%.
А если банк занял денег под 8% годовых, под какой минимальный процент он может их раздать? Под 10% годовых, также накинув парочку процентов?
Нет!
Чем выше процентная ставка, тем больше людей не будут возвращать кредит, а значит, больше нужно заложить процентов в ставку по кредитам на риск невозврата. То есть, если банк привлек деньги под 8% годовых, то выдать их в виде кредита, обеспеченного ипотекой, может процентов под 12 годовых и выше.
Дорогие деньги, привлеченные банками, приводят к более высоким ставкам по кредитам. Чем выше ставка - тем меньше желающих кредит взять, а значит, меньше товаров покупается в единицу времени в торговых точках, медленнее оборачиваются деньги.
Что сейчас делают банки?
На плохих новостях из Европы повышают ставки по кредитам (а заодно и по вкладам) у нас.
Ощущение "дежа вю", в смысле: когда-то я это видел.

То есть, банки делают ровно то, что делали при прошлом кризисе.
Только ситуация принципиально другая: если в период перед кризисом 2008 года и во время кризиса банкам нужно было привлекать деньги, то сейчас - денег полно, и чтобы заплатить проценты тем, кто доверил банкам свои деньги - нужно наоборот, активнее выдавать кредиты.

Генералы готовятся к прошлой войне.
Банкиры, в этом плане, ничем не отличаются от генералов, а потому к новому кризису готовятся, конечно, но как к старому.

Я не сомневаюсь, что новый кризис будет, не знаю только сроков, но подозреваю, что начнется он уже скоро. Я уверен, что этот кризис опять же, будет банковским, только проходить он будет совершенно по другому сценарию, чем предыдущий.
(Впрочем, как обычный живой человек, могу и ошибаться. Ошибаюсь или нет - время покажет)