Центробанк снижает ставку рефинансирования

Для чего снижается ставка рефинансирования

С 1 июня ставка рефинансирования Центробанка опять понижается, и будет составлять 7,75% годовых.
Ура, товарищи!
Что это значит?
То, что кредиты должны стать дешевле, а вклады в банках - давать меньшую прибыль.
Другими словами «Не прячьте ваши денежки по банкам и углам».
Но как это работает, если по ставке рефинансирования Центробанк банкам деньги не дает?
Так почему кредиты должны стать дешевле?

Дело в том, что объявляя об изменении ставки рефинансирования, Центробанк дает понять банкам, что он от них ждет: снижения ставок и увеличения кредитования или наоборот, повышения ставок и увеличения привлечения вкладов.
Но как требовать что-то от коммерческих организаций, созданных для получения прибыли?
Ну хочет Центробанк, чтобы банки ставки понижали, но если денег не дает, то мало ли что он хочет?

Но у ставки рефинансирования имееся также и регулирующая функция, за счет налогов.
Дело в том, что налог на материальную выгоду «привязан» к ставке рефинансирования.
Считается, что если заемщик получил кредит по очень низким ставкам, существенно ниже ставки рефинансирования, значит получил «Материальную выгоду».
Когда вкладчик разместил деньги в банке по ставке, существено превышающей ставку рефинансирования Центробанка, то такой вкладчик также получает доход, с которого должен заплатить налог.

Материальная выгода от экономии на процентах при пользовани кредитными средствами

Материальная выгода от экономии на процентах при пользовани кредитными средствами рассчитывается как превышение суммы процентов за пользование заемными (кредитными) средствами, выраженными в рублях, исчисленной исходя из двух третьих действующей ставки рефинансирования, установленной Центральным банком Российской Федерации на дату фактического получения налогоплательщиком дохода, над суммой процентов, исчисленной исходя из условий договора.

Другими словами, 2/3 от действующей на 1 июня ставки рефинансирования, установленной Центробанком, составляет 2/3 х 7,75% = 5,167% годовых.
Если заемщику удастся получить кредит дешевле, чем под 5,167% годовых, то с разницы заемщик должен будет заплатить налог на материальную выгоду.
Не верите, что заемщик может получить кредит дешевле, чем под 5,167% годовых в рублях?
Но ведь ставка рефинансирования 7,75% годовых только с 1 июня.
А когда ставка рефинансирования была 15% годовых, то 2/3 от 15% годовых составляли 10%, и если заемщик взял бы кредит под 9% годовых, то с разницы между 10% годовых и 9% годовых должен был бы заплатить налог 35%: не много, но не приятно.

Доход в виде процентов, получаемых по вкладам в банках, с которого нужно заплатить налог.

В отношении доходов в виде процентов, получаемых по вкладам в банках, налоговая база определяется как превышение суммы процентов, начисленной в соответствии с условиями договора, над суммой процентов, рассчитанной по рублевым вкладам исходя из ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенной на пять процентных пунктов.

Другим словами, с 1 июня нужно заплатить налог, если ставка по вкладу составляет более 7,75% + 5% = 12,75% годовых.
Ставка налога в данном случае, также 35% годовых. Налог взимается с превышения над ставкой рефинансирования, увеличенной на 5 процентных пункта. То есть, если у заемщика лежат деньги на вкладе в банке под 15% годовых, то он должен будет заплатить: (15 - 12,75)Х35% = 0,7875% годовых от суммы вклада.

Как видите, чем ниже ставка рефинансирования, тем менее выгодно держать деньги на вкладах. Следовательно, если снижение продолжится, можно будет ожидать уменьшения вкладов в банках и увеличения спроса на кредиты.